Зюзин пошел «ва-банк»?

photo_verybig_3828

Владелец компании «Мечел» Игорь Зюзин собирается предложить «Сбербанку» конвертировать часть долга компании в ее акции, тем самым впервые допустив такую возможность. Самое интересное, «Мечел» уже переписал значительную часть активов и готов передать госбанку только миноритарный пакет.Банк Германа Грефа 9 апреля получил предложение о конвертации части долга «Мечела» в акции компании.

«Предложение включает debt equity swap, условия погашения процентов и основной суммы долга и корпоративное управление», — сказал финконсультант «Мечела», глава Rothschild Group в РФ и СНГ Джеймс Фриель.

Отметим, что со стороны «Мечела» впервые была допущена сама возможность конвертации долга в акции. На этом еще в середине 2014 года настаивали госбанки, они предлагали засчитать 3 млрд долга в счет 75% акций «Мечела», но против был владелец компании Игорь Зюзин (вместе с семьей контролирует 67,42% акций).

Напомним, в самом конце прошлого года владелец предбанкротной российской горнодобывающей и металлургической компании «Мечел» начал переписывать активы на родственников. Дети предпринимателя – Кирилл и Ксения Зюзины – получили ООО «Метхол», которой принадлежит 90 % кипрской Bellasis, владеющей 18,02 % обыкновенных акций «Мечела».

Большинство кредитных договоров содержат положение, предусматривающее запрет для бенефициара существенно снижать долю своего прямого или косвенного владения в капитале заемщика под риском объявления дефолта по кредиту.

Договорился Зюзин с кредиторами или подкупил нужных людей – неизвестно. Зато известно, что чистый долг «Мечела» на этот год составляет 7 млрд долларов. Большая часть долга приходится на банки с госучастием – ВТБ (1,8 млрд долларов), «Сбербанк» (1,3 млрд долларов) и Газпромбанк (1,5 млрд долларов). В условиях по кредитам перед госбанками у «Мечела» прописаны ковенанты по смене контроля в «Мечеле».

Кстати, об изменении бенефициаров «Мечел» не сообщал. Последнее раскрытие о своих акционерах, которое «Мечел» публиковал на сайте Комиссии по ценным бумагам США, было в августе прошлого года. Оно повествовало о том, что из пакета Зюзина под залогом находится только часть акций Calridge – 27,2 %. Так что Игорь Владимирович основательно подготовился.

Возможно, к конвертации подвиг Зюзина «Внешторгбанк», представитель которого в марте 2015 заявил кредиторам, что через месяц подаст в арбитраж на рассмотрение иск о банкротстве «Мечела». Перед этим основной владелец компании Игорь Зюзин «подготовился», переведя часть активов в офшоры и переписав их на своих родственников. Теперь госбанку придется туго – возврат 61,8 млрд руб. и 29 млн. евро представляется маловероятным.

Напомним, что еще в сентябре 2014 года ВТБ подал первый иск о взыскании просроченной задолженности по выплате процентов на 2,99 млрд руб. Банк выиграл дело в декабре, а в начале 2015 года потребовал досрочного погашения 63 млрд руб. от иностранных трейдинговых структур «Мечела» Mechel Carbon (Singapore) Pte Ltd и швейцарских Mechel Trading AG и Mechel Carbon AG, выступивших поручителями по кредитам.

В феврале банк подал еще один иск в Арбитражный суд к «Мечелу» с требованием вернуть 50,2 млрд руб. долга. Дальше – больше. В конце января этого года ВТБ также подал в суд Сингапура иск о банкротстве местной Mechel Carbon, требуя погасить 16 млрд руб. «Мечел» заплатил банку только 1,1 млрд руб. просроченных процентов.

Ранее, в октябре 2014 года банк потребовал заплатить 1,5 млрд руб. просроченных процентов. Эту задолженность «Мечел» погасил.

Только за 2013 год «Мечел» сильно сократил количество активов: продал болгарскую ТЭЦ «Топлофикация русе» за 29 миллионов евро, избавился от британского мини-милла Invicta Merchant Bar, получив за него 1,7 миллионов долларов. Чуть позже компания подписала договоры о продаже Донецкого электрометаллургического завода за 2000 евро… нельзя не сказать, что в декабре 2011 года «Мечел» купил и Донецкий металлургический завод за 537 миллионов долларов, которые должен был выплачивать до декабря 2018 года. Продавал тогда завод Вадим Варшавский, который с помощью «сделки» договорился о реструктуризации кредитов с «Альфа-банком». А девальвация рубля, которая в два раза увеличила долг «Мечела», стала последней каплей.

Возможно, Игорь Владимирович уцепился за последнюю уловку – переписав часть активов «Мечела» на родню и теперь предлагая конвертацию активов. Вопрос только в том, пойдут ли на сделку банки.


Источник: “http://www.publicone.net/?p=651”

ТОП новости

Вход

Меню пользователя